购买储蓄性寿险必问的三个问题
由于工作关系，朋友如果需要购买保险，常常向我咨询。朋友通常不关心保障功能，而十分热衷于投资回报率。就寿险产品的投资功能，我一般会问朋友和代理人三个问题。
1、流动性－如果一年后需要用钱，投保人能拿回多少钱？
对于期交产品，即交费期为五年、十年、二十年，甚至更长的，如果退保至少损失50%以上的首年保费，更有可能颗粒无收。
对于趸交产品，即一次性交费产品，退保金额不会超过90%。
不过，投保人可以选择保单贷款解决短期流动性问题，如果需要长期使用，一般需要承担不低于银行贷款利率的利息，而且首年的现金价值很低，基本贷不到款。
结论：极端点说，储蓄寿险的流动性不是一般的差，而是很差。
2、安全性－保险产品比银行储蓄、国债安全吗？
保险公司的安全不会优于银行和国家信用。如果保险公司破产，保单持有人也有可能受到损失，至少这样的事情在日本发生过。另一方面，很差的流动性会降低安全性。虽然，保险公司破产的概率很小，假设保单持有人发现保险公司有破产的前兆，此时会陷入进退两难的境地。若退保，马上产生退保损失；若不退，公司最后不幸倒闭，则可能在重组过程中减少保单利益。
结论：保险产品安全性不会优于银行存款和国债。
3、收益率－保险公司自身的收益率有多少？
2000年-2003年的四年中，中国保险业的投资平均收益率仅为3.54%，2004年陡降至2.87%，2005年回升至3.6%，在股市大幅上升40%以上的2006年1-8月，保险公司收益率为3.37%，简单推算年收益率为3.37%×12/8＝5.06%。显然，投保人的收益率不可能超过保险公司自身的投资收益率，一般会低1%。
举一个简单的例子，你缴纳了100元保费，保险公司需要支付代理人佣金、各种营业费用10%，扣除种种费用后只能用90元投资。假设保险公司在十年间平均投资回报为4%，但为了弥补10%费用，你最终享受到3%的年回报率。如果是分红保险，公司还要跟你就红利部分三七分成。
非分红的普通寿险的预定利率不超过2.5%，考虑到公司费用，实际收益率在2%左右，而且投保人的收益率与公司的经营情况无关。我大胆猜想，如果人民银行将来提高一个百分点以上的利率，保险公司将面临1999年6月后销售的非分红普通寿险的大量退保，除非保险公司同意将非分红保险改成分红保险。
对于非传统产品，保证的预定利率也不超过2.5%，不保证收益与保险公司自身投资回报有关。考虑到2000－2005年保险公司的平均投资收益率在4%以下，2006年保险公司的平均投资收益率达到5%已经是个很不错的成绩。在分摊到各项费用后，投保人得到的年净投资回报难以超过4%。我个人认为3.5%是个相当好的成绩。
也有例外，投资连结的激进帐户可能在牛市中取得10%、20%的回报，同时也可能在熊市中受到损失。不过，如果能够承受投连的风险，买基金的效率会更高。
结论：保险产品的保证利率（2.5%还是毛收益率，没有考虑费用）低于5年期定期存款税后年复利（3.11%）和即将在10月16日发行的三年期储蓄国债（3.39%）。同时不要对于保险产品的投资回报基于太高的预期。
经过上面分析，我要反问推荐买保险的代理人，保险产品在安全、收益和流动性上都逊色于存款和国债，为什么要投资购买储蓄性寿险？我无法说服自己。
结论：
1、目前不宜购买含储蓄性质的寿险。
2、建议购买纯保障的定期寿险和重大疾病保险。
3、对于30岁以下的年轻人，只要拿出1%以下的年收入购买保险。
4、建议保障期为20年、到50岁或者退休。经济实力越强的人，保险期可以短些，因为自身可以在10－20年积累足够的财富，在财务上抵御生、老、病、死。
5、拿终身寿险和定期寿险的钱，自己投资。如果提前还房贷，也可以获得6%的投资回报。即使存银行和买国债，也可以得到3%以上的年回报。如果利率上升，银行和国债的回报率也会随之上升。
由于保险公司很少推出定期重大疾病，个人推荐一个太平洋保险的产品。虽然这个保险覆盖的疾病比较少，只有10多种，不过主要的重大疾病已经涵盖了，保险期间可长可短。
链接：
标签： 寿险多少钱
